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售后回租：您应该知道的事项

在银行和金融法领域，“售后回租”是一种租赁融资的子类型，特别适用于中小企业。售后回租是指企业购买一个资产，然后将其出售给租赁公司，再从该租赁公司租回该资产以继续使用。在下面的文章中，我们为您总结了有关售后回租的最重要问题：

目录

什么是“售后回租”？

售后回租是融资租赁的一种特殊形式，即公司出售a）房地产、b）动产或c）无形资产，然后从租赁公司租回使用。动产可以是汽车、机器或卡车；无形资产可以是商标权或专利权等。使用成本或利率以及期限由合同商定。通常情况下，根据不同的协议，在合同期满后会恢复原来的使用条件--原所有者通过分期付款的租赁方式付清购买价款后，再次成为所有者。通常影响回购价格金额的因素包括损耗、利率、每月租赁分期付款金额和合同期限。售后回租主要用作一种融资工具，以释放流动资金，同时又能利用所需的资产。

售后回租与“传统”租赁的不同之处在于，在前者中，后续承租人直接从制造商处购买租赁资产，然后将其出售给租赁公司并租回。而“传统”租赁则不同：出租人购买资产，然后将其出租给承租人。

售后回租如何运作？

售后回租的程序简化如下：一家公司购买所需资产（机器、汽车、卡车、许可证、商标权甚至房产），然后将其出售给租赁商，租赁商在资产负债表中将其列为固定资产。然后，出租人将租赁资产转让给承租人（即原所有者）使用；在合同中有相关详细规定。承租人按月支付使用费。合同期满后，承租人可以向出租人购回租赁资产。

售后回租有哪些优点和缺点？

这种租赁融资形式对承租人来说有很多好处：

  • 提高流动性和权益比率：固定资产储备金变为流动资产，可用于其他方面。
  • 税金优惠：租赁分期付款是经营费用，因此可以作为业务费用在税金中扣除。
  • 固定资产无资本化：由于租赁资产不计入承租人的固定资产，而是计入出租人的固定资产，因此减轻了资产负债表的负担。
  • 降低风险：分期付款利率通常不受任何波动的影响；此外，与银行贷款相比，签订售后回租合同不需要额外的担保。


售后回租的缺点如下：

  • 与其他融资方案相比，费用增加：由于出租人必须确定租赁资产的价值，因此需要定期聘请评估师，其服务费不可低估。
  • 合同固定期限：在固定的租赁合同期限内，承租人没有提前回购租赁资产的选择权；他受制于租赁期限和长期付款义务。
  • 无法从价值增长中获益：承租人通常无法从租赁资产的增值中获益。因为在合同期满时，承租人通常只能选择按市价回购。建议在合同中明确规定回购权的具体结构。
  • 出现流动性瓶颈时无保障

在出现财务瓶颈时，租赁资产不能作为担保，因为它仍然是出租人的财产。

售后回租吸引哪些目标群体？

售后回租是一种极具吸引力的融资形式，尤其是对中小型企业而言。这种现代融资形式通常用于获得流动性，特别是在制造业，因为购置机器、车辆等的成本很高。它具有良好的可预测性，风险相对较低，使公司能够灵活行事，还能带来税收优势。

售后回租涉及哪些税务问题？

与购买不同，租赁中使用的资产不计入用户的固定资产，而是计入出租人资产负债表的资产项目，因为出租人是投资对象的所有者。因此，对承租人来说，租赁资产在租赁期结束前是在资产负债表之外的。如果承租人从出租人处购回租赁资产，则必须在资产负债表中将其列为资产。

租赁分期付款属于运营费用，除了少数特殊规定外，可以从税中扣除。

售后回租房产时应注意什么？

除了租赁汽车、卡车、机器和无形资产外，还可以通过售后回租的方式使用房地产。通过这种方式，占用的资金可以释放出来用于经营业务，公司在相关合同的范围内独立于出租人，可以在自己的经营场所内自由经营。房地产售后回租的流程与其他资产售后回租基本没有什么不同：一家公司收购房产，然后将其出售给一家租赁公司，再将房产租回。租赁合同的期限可以单独约定，每月租赁分期付款金额也可以单独约定。

结论

售后回租（Sale and Lease Back）作为一种特殊的融资租赁形式，对许多企业来说是一种特殊的融资工具和传统银行贷款的替代方案，可以释放占用的资金，并增加流动性。同时，这种融资形式还能减轻税务负担，因为租赁分期付款可以作为营业费用申报纳税。

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